O que é custo de oportunidade?

A teoria econômica refuta a noção de "ter tudo" quando os recursos são limitados. A verdade é que, não importa quão vantajoso seja o resultado de qualquer decisão empresarial, a rejeição de opções concorrentes — incluindo não fazer nada — implica que outros benefícios foram sacrificados. O valor desses outros benefícios é chamado de custo de oportunidade, e sua avaliação desempenha um papel importante no processo geral de tomada de decisão.

O que é custo de oportunidade?

O custo de oportunidade é o valor que a empresa abre mão ao escolher uma opção em detrimento de outra, seja pela perda monetária ou de uso de tempo (produtividade) ou energia (eficiência). Quando uma empresa decide alocar recursos para uma atividade ou área, ela também decide não desenvolver uma atividade concorrente. O cálculo do custo de oportunidade é especialmente crucial para empresas menores, que, por sua natureza, dispõem de recursos e fundos mais restritos em comparação com as maiores. Esse cálculo envolve ponderar qual decisão potencialmente proporcionará o maior retorno sobre os seus investimentos com o menor risco, ajudando os gestores a tomar decisões melhores(opens in a new tab).

Principais conclusões

• Custo de oportunidade é o dinheiro ou os benefícios perdidos por não selecionar uma opção específica durante o processo de tomada de decisão.
• O custo de oportunidade é composto pelos custos explícitos e implícitos de um negócio.
• O custo de oportunidade ajuda as empresas a entender como uma decisão em detrimento de outra pode afetar a lucratividade.

Entendendo o custo de oportunidade

O custo de oportunidade surge quando uma empresa opta por uma alternativa em detrimento de outra. Por exemplo, considere uma empresa de e-commerce que, até o momento, envia seus produtos diretamente aos clientes. Agora, o volume de vendas aumentou a tal ponto que o tempo necessário para lidar com o envio se tornou incontrolável. Como resultado, a empresa está considerando seriamente terceirizar a função para um provedor de logística. Isso custará mais, mas o tempo economizado também tem valor ao evitar o envolvimento dos funcionários. Em vez disso, esses trabalhadores podem se concentrar no desenvolvimento de novos produtos, o que, a longo prazo, pode gerar novos fluxos de receita.

Como calcular o custo de oportunidade

O custo de oportunidade é calculado como parte do processo de análise de custo-benefício(opens in a new tab) (ACB) que as empresas usam para avaliar prioridades concorrentes e dar suporte à tomada de decisões. O aspecto mais demorado do cálculo do custo de oportunidade será reunir as várias informações necessárias para avaliar os retornos potenciais, caso elas não usem software para registrar suas finanças. Mas, uma vez que essa informação esteja em mãos, o cálculo é apenas uma questão de subtração:

Custo de oportunidade = retorno da opção não escolhida – retorno da opção escolhida

Como um exemplo simples, se o nosso crescente negócio de comércio eletrônico mencionado anteriormente estiver decidindo se deve alugar um depósito próximo de 465 metros quadrados por US$ 6.000 por mês ou uma instalação do mesmo tamanho a 32 quilômetros de distância por US$ 5.000 por mês, o custo de oportunidade para selecionar a opção mais cara seria de US$ 1.000 por mês. E isso é só pelo espaço. Mas os custos de oportunidade também vêm na forma de tempo gasto no deslocamento até um local mais distante, gastos com gasolina e desgaste dos veículos. Com o tempo, a decisão aparentemente mais cara pode acabar se revelando mais vantajosa.

Custo de oportunidade vs. benefício de oportunidade

Essas ideias são como dois lados da mesma moeda, ajudando a pesar os prós e os contras de qualquer decisão. O custo de oportunidade refere-se às vantagens que uma pessoa ou empresa abre mão ao escolher uma opção em vez de outra. Representa basicamente o valor da alternativa que não é escolhida na decisão final. Em economia, serve para orientar processos de tomada de decisão, ressaltando que toda decisão tem um preço, mesmo que não seja imediatamente óbvio.

Por outro lado, o benefício de oportunidade refere-se ao lucro ou vantagem obtida ao escolher uma opção em vez de outras. Enquanto o custo de oportunidade foca no que é perdido por não selecionar a melhor alternativa, o benefício de oportunidade destaca o resultado positivo ou valor obtido ao escolher um curso de ação específico. Embora não seja tão amplamente utilizado quanto o custo de oportunidade, ele desempenha um papel na avaliação dos custos.

O que o custo de oportunidade revela para as empresas

Cada decisão empresarial representa benefícios ganhos e perdidos. Ao entender o que é perdido ao não escolher uma opção específica, uma empresa pode comparar melhor o valor — ou seja, o custo de oportunidade — de uma decisão em relação à outra.

Por exemplo, a decisão de comprar um novo veículo de construção pode ser vista como uma comparação entre o que a empresa ganhará ao comprar o veículo — como a capacidade de começar um novo projeto enquanto outro está em andamento — em relação ao que custará não comprá-lo, como a incapacidade de assumir aquele novo projeto e abrir mão do lucro resultante. O custo de oportunidade mostra à empresa o que ela deixará de ganhar ao não optar por uma alternativa ou, ao contrário, a vantagem obtida com sua escolha.

Ponderando o custo de oportunidade

Custo de oportunidade é a soma de dois tipos específicos de custos: explícito e implícito, sendo o primeiro mais facilmente calculado do que o último.

Custos explícitos

Custos explícitos, também chamados de custos contábeis e despesas explícitas, são gastos comerciais típicos que uma empresa incorre e registra em seu livro-razão(opens in a new tab). Eles têm um valor real e tangível em moeda e afetam diretamente o fluxo de caixa(opens in a new tab) e a lucratividade. Exemplos de custos explícitos incluem despesas comerciais típicas que podem ser obtidas rapidamente de um sistema de planejamento de recursos empresariais (ERP) que centraliza os dados, como aluguel, folha de pagamento, equipamentos, serviços públicos e publicidade, de diferentes partes do negócio.

Custos implícitos

Ao contrário dos custos explícitos, os implícitos normalmente não têm um valor monetário fixo que uma empresa possa rastrear. Em vez disso, eles refletem os custos indiretos e intangíveis do uso de ativos e recursos já possuídos. Custos implícitos — também chamados de custos imputados ou nocionais — não são registrados para fins contábeis e refletem uma perda de renda, não lucro. Por exemplo, o tempo gasto por um membro da equipe de compras para pesquisar e comparar diferentes veículos de construção é um custo implícito; o custo explícito é o preço de compra do veículo.

Os custos implícitos são considerados parte do custo de oportunidade. O tempo gasto pelo funcionário de compras encarregado de avaliar veículos de construção representa uma perda do que essa pessoa poderia estar trabalhando de outra forma.

Custo de oportunidade e lucros

No final das contas, o custo de oportunidade pode ser definido como lucro obtido ou perdido como resultado de uma decisão. Assim como existem dois tipos de custos, também existem dois tipos de lucro: contábil e econômico.

Lucro contábil

O lucro contábil é o lucro líquido(opens in a new tab) de uma empresa, também conhecido como resultado final porque pode ser encontrado no final da demonstração de resultados(opens in a new tab). Esse tipo de lucro é calculado subtraindo os custos explícitos totais da receita total, revelando o desempenho financeiro da empresa. Investidores e credores também analisam o lucro contábil para ajudar a determinar se desejam trabalhar com o negócio.

Lucro econômico

O lucro econômico é igual à receita total menos os custos explícitos e implícitos; não se surpreenda se for muito diferente do lucro contábil. Além disso, tenha em mente que o lucro econômico é teórico por natureza porque considera os custos de oportunidade, ou seja, o valor das ações não realizadas. Esse tipo de lucro reflete a eficiência com que uma empresa opera e aloca seus recursos.

Exemplos de custo de oportunidade

Há tantos exemplos de custos de oportunidade quanto decisões tomadas. Até mesmo não tomar uma decisão é uma decisão. Mas cada decisão tem um valor associado ao caminho não tomado. Aqui estão alguns exemplos de custo de oportunidade:

• Uma empresa decide gastar US$ 50.000 para lançar um novo produto. O custo de oportunidade é o valor dos US$ 50.000 que não podem ser gastos em outro lugar.
• Um funcionário está pensando em voltar a estudar em tempo integral para fazer um mestrado. O custo de oportunidade dessa decisão é o salário que ele não ganhará por dois anos.
• Um investidor está debatendo se deve vender US$ 8.000 em ações de uma empresa. Espera-se que o preço das ações aumente em três meses, mas ele precisa do dinheiro agora para dar a entrada e alugar um espaço de escritório. Neste exemplo, o custo de oportunidade não pode ser determinado até três meses depois, quando a diferença entre o novo valor das ações pode ser subtraída do seu preço atual.
• Uma empresa percebe que as vendas de um produto muito popular diminuíram; ainda há US$ 10.000 restantes no estoque. Seu custo de manutenção(opens in a new tab) anual para manter o estoque é de 20% do valor dos produtos, ou US$ 2.000. A empresa está considerando dar um desconto de 15% nos produtos, perdendo US$ 1.500 em receita na tentativa de vender o restante, limpar o estoque e economizar em custos de manutenção.
• Uma empresa tem um superávit de US$ 500.000 que pode ser usado para atualizar sua fábrica ou investir no mercado de ações. Se a expectativa é que as reformas gerem um retorno de 9% no primeiro ano e que o investimento gere 12% no mesmo período, então o custo de oportunidade da primeira opção é de 3%. Investir em ações seria a melhor escolha porque o retorno esperado é muito maior.

Cálculo do custo de oportunidade com software de contabilidade

Todos os dias, líderes corporativos tomam decisões que podem impactar a lucratividade de suas empresas. O custo de oportunidade é o valor da escolha eliminada e é uma consideração importante durante qualquer processo de tomada de decisão. O cálculo do custo de oportunidade requer acesso a dados financeiros e transacionais em tempo real que podem ser encontrados em um pacote de software abrangente como o Software de Contabilidade em Nuvem NetSuite. A solução baseada em nuvem simplifica o processo de coleta de dados, permitindo que os tomadores de decisão estimem retornos em vários cenários mais rapidamente do que ter que rastrear manualmente as informações necessárias. O software de contabilidade da NetSuite também fornece às empresas uma visão abrangente do seu fluxo de caixa e desempenho financeiro, além de automatizar tarefas contábeis demoradas, como atualização de lançamentos, reconciliações contábeis, processamento de contas a pagar e a receber e fechamento de livros.

À medida que uma empresa cresce, a necessidade de software automatizado para gerenciar outras atividades operacionais, como cadeia de suprimentos, estoque e gestão de pedidos, também cresce. O NetSuite ERP integra as funcionalidades separadas de uma empresa em um único banco de dados, fornecendo uma visão holística e levando a uma tomada de decisão mais informada que impacta positivamente a lucratividade.

Empresas bem-sucedidas contam com dados para ajudar a decidir onde alocar seus recursos finitos, seja capital, tempo ou energia. Parte da devida diligência é levar em consideração o custo de oportunidade, um termo econômico que descreve o valor e os benefícios perdidos ao não escolher uma opção específica. Ao calcular o custo de oportunidade, que soma os custos implícitos e explícitos, as empresas podem determinar melhor o caminho para retornos mais altos e, consequentemente, maior lucratividade.

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Perguntas frequentes sobre custo da oportunidade

O que é custo de oportunidade nos negócios?

O custo de oportunidade é o valor da opção não escolhida quando uma empresa toma uma decisão. Por exemplo, se a empresa estiver decidindo se deve comprar dois tratores novos, o custo de oportunidade de não fazê-lo seria a receita potencial e a lucratividade perdidas por não poder assumir outro projeto.

O que tem custo de oportunidade?

Qualquer decisão que uma empresa esteja ponderando tem um custo de oportunidade associado a ela. Entender esse custo pode ajudar a empresa a tomar uma decisão mais informada.

Qual é a diferença entre custo de oportunidade e custo irrecuperável?

Custo irrecuperável é o dinheiro que uma empresa já gastou em algo. Custo de oportunidade é o retorno potencial perdido ao escolher uma opção em vez de outra.

Por que o custo de oportunidade é importante?

O custo de oportunidade ajuda as empresas a entender melhor os muitos fatores que podem impactar sua lucratividade. Isso inclui a decisão de não optar por uma alternativa.

Quando as empresas não devem usar o custo de oportunidade?

No centro de qualquer decisão estão duas ou mais escolhas. Portanto, é sempre sensato calcular o custo de oportunidade antes de tomar uma decisão.