Definição do cargo do Diretor Financeiro (CFO): Função, responsabilidades e habilidades

As grandes empresas públicas podem ter definido a função de CFO, mas a posição está se tornando cada vez mais comum em organizações de médio e até pequeno porte. Anúncios de vagas recentes para CFOs, em sites de busca de emprego, incluem empresas emergentes com menos de 20 funcionários e hospitais comunitários com 94 leitos.

O que está impulsionando esse investimento em experiência? Frequentemente, CEOs que estão em uma encruzilhada estratégica reconhecem o valor de um consultor financeiro especializado, que pode ajudá-los a aumentar a participação no mercado e em seus negócios.

Em suma, as empresas inteligentes encaram a posição de CFO – tanto interna como remota ou em meio período – mais como um investimento do que como uma despesa.

Não há dúvida de que a pandemia global tornou muito evidente o valor de um profissional experiente no comando das finanças. Mas a nossa opinião é que há algo a mais na ascensão do papel do CFO além de uma crise econômica. Vejamos no que consiste a função, as responsabilidades e competências de que os líderes financeiros necessitam para servir bem as suas empresas.

O que é um diretor financeiro (CFO)?

Um diretor financeiro (CFO) é o profissional de mais alto nível em uma organização e é responsável pela saúde fiscal do negócio. As responsabilidades do CFO incluem, entre outras, construir uma equipe financeira e contábil de alto nível, garantir que as receitas e as despesas permaneçam equilibradas, supervisionar as funções de planejamento e análise financeira(opens in a new tab), fazer recomendações sobre fusões e aquisições, obter financiamento, trabalhar com chefes de departamento para analisar dados financeiros e elaborar orçamentos, atestando a precisão dos relatórios e consultando conselhos de administração e a diretoria sobre estratégia.

Os CFOs também podem ajudar a definir a direção tecnológica, especialmente fintech, e fazer recomendações sobre tudo, desde a cadeia de suprimentos até o marketing, com base nas suas perspectivas fiscais e conhecimento do setor.

Os CFOs mais valorizados são visionários – têm um olhar voltado para o futuro, trabalham em estreita colaboração com a liderança e não têm medo de recomendar medidas estratégicas.

CEO vs. CFO

O diretor executivo (CEO) representa o mais alto escalão de uma empresa. Dependendo da estrutura corporativa, o CEO pode ser responsável por todos os aspectos da integridade operacional e fiscal de uma empresa, ou um presidente pode compartilhar algumas funções. O CEO é o rosto e a voz oficial da empresa perante a imprensa e os analistas, o público em geral e, se for o caso, o conselho de administração.

Os CFOs são os diretores financeiros mais seniores de uma organização. Eles se reportam diretamente ao CEO e trabalham em estreita colaboração com o conselho de administração.

Embora o CEO ocupe uma posição de nível superior do ponto de vista do organograma, em empresas de alto funcionamento, o CFO e o CEO trabalham em estreita colaboração, com os CFOs servindo como caixas de ressonância, estrategistas e redutores de risco.

Controlador Financeiro vs. CFO

Um controlador financeiro é um CPA (contador público certificado) e geralmente possui um MBA. Esses profissionais são responsáveis pela preparação de relatórios e pela análise de dados financeiros. O controlador financeiro geralmente é responsável pela função contábil em uma organização e se reporta ao CFO. Um controlador pode fazer parte de uma equipe(opens in a new tab) que inclui funcionários de contas a receber/a pagar, especialistas em folha de pagamento, preparadores de impostos e contadores.

O diretor financeiro depende dos relatórios gerados pela contabilidade e pelo controlador para aconselhar o CEO sobre a direção estratégica das finanças da empresa. O controlador e outros especialistas funcionais respondem ao CFO.

Principais conclusões

• O que determina a necessidade de um diretor financeiro é menos o tamanho da empresa do que o desejo de um consultor estratégico com profundo conhecimento em finanças.
• Os CFOs são capitães de uma equipe que cobre contabilidade e finanças e é composta por líderes seniores, como controladores e vice-presidentes de finanças, e pessoal operacional: contadores, especialistas fiscais e analistas de dados.
• Atuar como CFO requer formação em contabilidade ou finanças e um diploma avançado em administração, geralmente incluindo um MBA. Mas também requer muitas habilidades sociais.

Definição do cargo de Diretor Financeiro (CFO)

O diretor financeiro (CFO) ocupa a posição financeira mais alta em uma organização. É o profissional responsável por acompanhar o fluxo de caixa(opens in a new tab) e o planejamento financeiro, além de analisar os pontos fortes e fracos da empresa e propor orientações estratégicas.

Os CFOs são responsáveis perante a organização e várias entidades e autoridades reguladoras, incluindo a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) em empresas públicas. Eles são bem familiarizados com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP)(opens in a new tab) e com as regulamentações estaduais e federais, como a Lei Sarbanes-Oxley.

O que um CFO faz?

A função do CFO é dupla: supervisionar as atividades financeiras da organização, incluindo ser responsável pelos profissionais de finanças e contabilidade que desempenham funções operacionais, e atuar como consultor estratégico para o CEO e seus pares.

A pesquisa realizada pela Brainyard, em 2021, mostrou como os líderes financeiros e empresariais classificam os fatores de sucesso e como essas prioridades mudaram ao longo do tempo.

Cumprir as metas de receitas e lucros e manter o fluxo de caixa estável estão claramente dentro das competências dos CFOs. Os líderes financeiros também aconselham os chefes de departamento em toda a organização, ajudando-os a maximizar as receitas (caso atuem em uma capacidade de geração de receita) e a controlar as despesas sem sacrificar a satisfação do cliente ou do funcionário ou a reputação da empresa.

O CFO ajuda a selecionar pessoal qualificado para a equipe financeira e trabalha com os departamentos para alocar orçamento para a gestão do capital humano.

Esses profissionais colocam dados complexos – resultados financeiros atuais, passados e previstos – em perspectiva e ajudam a diretoria a tomar decisões financeiras sólidas como: Devemos introduzir esse novo produto ou serviço? Podemos localizar a nossa cadeia de suprimentos? Quais são as implicações fiscais de nossos funcionários trabalharem de forma remota?

Responsabilidades do CFO

Liquidez

Liquidez(opens in a new tab) refere-se à capacidade de uma organização saldar seus passivos de curto prazo — aqueles que vencem em menos de um ano — com fundos prontamente acessíveis ou líquidos. A liquidez é geralmente expressa como um índice ou porcentagem do que a empresa deve em relação ao que possui.

Os CFOs estão preocupados em garantir que os pagamentos dos clientes sejam feitos integralmente e dentro do prazo, além de controlar as despesas para que haja dinheiro suficiente disponível para cumprir as obrigações financeiras.

Retorno do investimento (ROI)

Parte do foco estratégico de um CFO é garantir um forte retorno sobre o investimento (ROI) para suas organizações. O ROI é uma medida da probabilidade de receber um retorno sobre os recursos investidos e o valor exato desse retorno. Como proporção, considera o ganho ou a perda de um investimento como uma porcentagem do custo.

Como o ROI é um KPI relativamente básico, que não leva em conta todas as variáveis (valor presente líquido, por exemplo), os CFOs acrescentam contexto para avaliar se um projeto proporcionará um retorno suficientemente robusto para valer a pena o investimento.

Previsões

É importante ressaltar que os CFOs não relatam apenas o que é. Uma parte significativa do seu valor para uma organização é a sua capacidade de prever com precisão os prováveis resultados futuros. Isso inclui previsões financeiras(opens in a new tab) e modelagem baseada não apenas no desempenho passado da empresa, mas em fatores internos e externos que podem afetar receitas e despesas. O CFO tem a tarefa de dar sentido às diversas previsões de nível departamental para criar projeções de lucro para o CEO e os acionistas.

Os fatores internos incluem tendências de vendas, custos laborais e relacionados com RH, o preço das matérias-primas e muito mais, enquanto os dados externos podem incluir custos de oportunidade para o capital, mudanças na demanda do mercado, concorrentes emergentes e avanços tecnológicos.

Para monitorar o ambiente externo, os CFOs podem se basear em dados governamentais, empresas de análise e meios de comunicação empresariais e em geral, complementados com conhecimentos recolhidos através de associações comerciais e da contribuição de membros do conselho de administração, credores e outros.

Relatórios

Os relatórios financeiros, incluindo balanços e demonstrações de lucros e perdas e fluxo de caixa, ajudam os líderes internos e as partes interessadas externas a compreender a situação financeira do negócio, e cabe ao CFO atestar que essas demonstrações são precisas e completas de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP).

Nos Estados Unidos, por exemplo, embora as empresas privadas sejam obrigadas a apresentar relatórios financeiros à SEC apenas se tiverem US$ 10 milhões ou mais em ativos e 500 ou mais acionistas, muitas organizações criam essas declarações de qualquer maneira para que estejam disponíveis caso a empresa busque um empréstimo bancário, capital de risco ou financiamento.

Profissionais da equipe do CFO

As principais funções do CFO variam de acordo com o tamanho da organização, seu setor e o fato de ser uma empresa pública ou privada, mas geralmente se enquadram em três áreas funcionais amplas: controladoria, tesouraria e estratégia e previsão.

As organizações podem ter profissionais supervisionando algumas ou todas essas funções e reportando ao diretor financeiro.

Controlador:

Os controladores executam as operações contábeis e financeiras do dia a dia e geralmente possuem um CPA ou MBA. Esses profissionais são responsáveis por criar relatórios que fornecem insights sobre a situação financeira da empresa, incluindo contas a receber e a pagar, estoque e folha de pagamento.

Tesoureiro:

O tesoureiro é responsável por liquidez, dívidas e ativos da empresa. Isso inclui quaisquer investimentos que a empresa possa ter, sejam ativos físicos, como edifícios e equipamentos, ou investimentos financeiros.

Estratégia e previsão:

Estratégia e previsão envolve o uso de dados e relatórios disponíveis, tanto internos quanto externos, para aconselhar em áreas que incluem desenvolvimento de produtos, expansão de mercado, gestão de capital humano, fusões e aquisições e investimentos de capital. É também onde entram os exercícios estruturados como planejamento de cenários(opens in a new tab) e FP&A.

Controladores, tesoureiros e analistas de FP&A são membros inestimáveis da equipe, mas em todas essas áreas a responsabilidade fica na mesa do CFO.

Benefícios de ter um CFO

Os CFOs orientam a equipe financeira e contábil e têm uma visão ampla da saúde financeira de uma organização, permitindo que o CEO, bem como seus pares, incluindo o CMO, COO e VPs de RH e vendas, se concentrem em seus próprios objetivos e questões operacionais. Embora um CEO ou COO possa ter experiência em contabilidade ou finanças, eles geralmente não possuem o mesmo nível de perspicácia técnica e experiência que um diretor financeiro traz para a empresa.

Além disso, um CFO oferece:

Habilidades de liderança

que lhes permitem montar uma equipe financeira e contábil de sucesso. Os CFOs entendem em que momento uma empresa precisa contratar um especialista tributário, por exemplo, e definirão funções e atribuirão responsabilidades.

Conhecimento do setor

que permite que uma empresa se compare com outras. Há uma razão pela qual o B2C muitas vezes procura contratar CFOs longe dos concorrentes, como fez a Netflix quando contratou o chefe financeiro da Activision. O mesmo para fabricantes e prestadores de assistência médica. Conhecimento especializado é fundamental para enquadrar KPIs e métricas(opens in a new tab) para vários tipos de negócios.

Experiência com crescimento

adquirida ao ajudar empregadores anteriores a se expandirem com sucesso, seja organicamente ou por meio de fusões e aquisições, é inestimável para CEOs, especialmente aqueles que desejam abrir o capital de suas empresas. Um CFO ajuda a encontrar oportunidades de investimento e a usar o capital com sabedoria.

Avaliação e gestão de riscos

, em termos de conformidade regulatória, mas também dos perigos que surgem de muita dívida e pouca liquidez, cadeias de suprimentos frágeis, contratações indevidas e tecnologia mal implementada.

Embora contratar um CFO experiente seja um investimento, o retorno pode ser significativo.

5 principais desafios dos CFOs

Os diretores financeiros de hoje enfrentam desafios em múltiplas frentes, ao mesmo tempo que se beneficiam dos avanços tecnológicos contínuos e da capacidade de analisar e prever com base em enormes quantidades de dados. Estes são os cinco principais desafios enfrentados pelos CFOs:

1. Lidar com muitas responsabilidades (51%):

   Como vimos, essa função é ampla e está em expansão. Um cenário regulatório crescente, a tecnologia em rápida evolução e grandes mudanças no mercado em todo o mundo pressionam os CFOs de um lado, enquanto a dificuldade em encontrar e reter os talentos certos em contabilidade e finanças aumenta a pressão de um ponto de vista da gestão de tempo.

2. Gerenciar o fluxo de caixa (43%):

   Todas as organizações precisam de um fundo, mas manter um fluxo de caixa saudável é um ato de equilíbrio. Os CFOs devem gerir tanto as receitas recebidas como as contas a receber, ao mesmo tempo que ficam atentos aos pagamentos efetuados e às responsabilidades de curto e longo prazo. A análise do fluxo de caixa(opens in a new tab) é um esforço contínuo.

3. Desenvolver cenários financeiros precisos (43%):

   Assim como a análise de fluxo de caixa, a análise de cenário(opens in a new tab) é, ou deveria ser, um processo contínuo. Ao orientar uma análise minuciosa dos potenciais impactos de uma variedade de condições econômicas nas receitas da organização, os CFOs podem planejar resultados positivos e negativos.

4. Produzir relatórios precisos e em tempo hábil (37%):

   Os relatórios ágeis sempre foram essenciais, mas em um ambiente de negócios global acelerado, o acesso às informações é a base para decisões estratégicas sólidas e para identificar e evitar riscos. Além disso, os relatórios emitidos pela equipe financeira, tal como as demonstrações de lucros e perdas, podem fazer valer ou anular os esforços para obter financiamento.

5. Implementar tecnologia para finanças (33%):

   Os CFOs são auxiliados em suas funções por tecnologias cada vez mais sofisticadas que podem ajudar tanto com relatórios quanto com previsões, incluindo painéis com Business Intelligence integrado. Mas a tecnologia representa um investimento significativo tanto em capital como em recursos humanos.

É provável que continuemos a enfrentar esses desafios, à medida que os CFOs encaram os efeitos de crises financeiras, nas vendas, na demanda dos consumidores e na força de trabalho.

Mudando o papel do CFO

As empresas que encaram o papel do CFO mais como uma questão de relatórios e menos como uma questão de estratégia estão ou estarão em breve em desvantagem. Sim, os diretores financeiros precisam garantir que eles e a equipe de gestão dispõem de dados oportunos para apoiar as decisões. Mas o planejamento estratégico e a colaboração em todas as partes do negócio são o que verdadeiramente impulsiona o sucesso.

Por isso, não é surpresa que as pesquisas mostrem consistentemente essa evolução. Especialmente em pequenas e médias empresas, os CFOs tendem a desempenhar muitas funções. Eles não estão apenas fazendo o trabalho tradicional de diretor financeiro, mas também avaliando riscos de segurança cibernética, gerenciando a integração de sistemas e dados, atendendo às necessidades de talentos e avaliando novas tecnologias como Blockchain e IA.

Por que você deveria contratar um CFO?

As empresas devem considerar a contratação de um CFO quando o CEO e o pessoal financeiro júnior já não tiverem as competências necessárias para avaliar adequadamente a situação fiscal da organização, avaliar o fluxo de caixa, prever necessidades financeiras futuras e informar a estratégia empresarial. Alguns especialistas têm US$ 10 milhões em receita anual como um indicador de que é hora de contratar um CFO em tempo integral. Mas não se esqueça de que há ofertas temporárias, remotas ou de meio período para CFOs.

Embora muitas organizações possam esperar para criar essa função até começarem a enfrentar desafios financeiros, recomendamos uma postura mais proativa. Pergunte:

Estamos começando a buscar uma estratégia de crescimento? Nesse caso, você precisará de insights profundos sobre lucros e perdas, demonstrações de resultados e fluxo de caixa. Quem examinará os livros se você identificar uma oportunidade de aquisição? Bancos e outros potenciais investidores gostam de ter um CFO atestando a precisão e a integridade. Ah, e você calculou seus múltiplos de avaliação(opens in a new tab) recentemente?

Temos um processo de planejamento e orçamento sólido e repetível? Caso contrário, você não terá uma base financeira sólida. Ad hoc não é uma boa maneira de administrar um negócio.

Estamos usando nossos dados integralmente e não apenas nas áreas óbvias? Por exemplo, estamos explorando dados do comércio eletrônico para informar programas de sucesso do cliente? Os CFOs tendem a promover o uso de dados.

Sentimos confiança nos requisitos dos relatórios financeiros? Por exemplo, os ativos intangíveis foram prejudicados devido à recessão econômica? Se sim, como você vai lidar com isso?

Ainda há considerações específicas do setor. Para muitos fabricantes, varejistas e distribuidores, a pandemia revelou fragilidades nas operações da cadeia de suprimentos que um CFO experiente pode ajudar a resolver.

A remuneração do CFO em empresas públicas é normalmente uma mistura de salário e ações. Tanto nas empresas públicas como nas privadas, a remuneração se baseia em uma série de fatores, desde a dimensão da empresa e o setor até a localização, a experiência e quantas divisões ou departamentos financeiros/contábeis reportam ao CFO. Em 2021, o CFO mais bem pago por uma ampla margem foi Stephen Scherr, do Goldman Sachs, com um total de US$ 20,2 milhões. Entre todas as empresas, o salário de CFO nos EUA no início de 2021 era em média de US$ 394.235, de acordo com dados do Salary.com. Em empresas menores, os salários oscilam entre US$ 150 mil e US$ 200 mil por ano.

Qualificações e habilidades de um CFO

Atuar como CFO requer formação em contabilidade ou finanças e um diploma avançado em administração, geralmente incluindo um MBA. Esses profissionais também devem ter experiência em análise de dados para fazer recomendações sobre estratégia financeira e organizacional.

Além das "habilidades técnicas", incluindo a compreensão de princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), orçamento e análise de dados, os CFOs de hoje precisam ter noções sólidas de liderança e gestão, além de "soft skills" de comunicação eficaz, gestão de conflitos e negociação.

Os indivíduos que ocupam esse cargo devem prever e oferecer orientação estratégica à organização com base não apenas em dados internos, mas também no ambiente externo – regulatório, de mercado e macroeconômico – e ser capazes de aconselhar sobre desafios e oportunidades específicos da indústria.

Finalmente, os CFOs precisam ter um conhecimento robusto da tecnologia financeira – ou fintech –, sua evolução contínua, as opções disponíveis e suas aplicações, como tomar decisões financeiramente sólidas sobre investimentos e infraestruturas de TI e como comunicar e educar os funcionários(opens in a new tab) para garantir a adoção total em toda a organização. Se a tecnologia não for usada, lá se vai o seu ROI.

Tecnologias utilizadas pelos CFOs

Os diretores financeiros e as suas equipes dependem da tecnologia para analisar as enormes quantidades de dados que têm à sua disposição. O software de gestão financeira ajuda na tomada de decisões informadas, liberando tempo para focar na estratégia e na função de consultoria.

Os CFOs precisam de capacidades básicas em relatórios financeiros, auditoria e conformidade e também devem procurar sistemas integrados que possam ajudar no FP&A, na estrutura e na alocação de tesouraria e de capital, na conformidade regulamentar e na gestão e modelagem de portfólios corporativos.

Os diretores financeiros trabalham muitas horas e lidam com muitas responsabilidades. Em uma pesquisa recente da Brainyard, 54% dos CFOs afirmam que trabalham 50 horas ou mais por semana. Mas o retorno é um trabalho gratificante, em que os profissionais seniores são capazes de aproveitar sua experiência e trabalhar em estreita colaboração com os CEOs para construir não só grandes empresas, mas também grandes carreiras.

Perguntas frequentes sobre CFOs

O CFO é um contador?

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Embora um CFO possa ter formação em contabilidade, isso não é necessário para obter sucesso nessa função. A contabilidade abrange atividades relacionadas a contas a pegar e a receber e manutenção de registros financeiros. Embora os CFOs dependam dessas atividades, muitos diretores financeiros têm um conjunto mais amplo de competências e se concentram mais na gestão de ativos e passivos, no planejamento do crescimento futuro, nas estratégias de negócios e na gestão de riscos. Diferentemente de um contador, o CFO fornece previsões e faz recomendações estratégicas sobre a direção organizacional ao conselho, ao CEO e a outros líderes seniores.

Qual é a responsabilidade do CFO?

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Os diretores financeiros ocupam a posição financeira mais alta em uma organização. São responsáveis por prever a situação das finanças da organização com base em dados e relatórios financeiros e operacionais fornecidos pelas equipes, além de aconselhar o CEO e o conselho sobre a melhor direção estratégica.

O CEO está acima do CFO?

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O CEO é o diretor executivo de uma empresa e está acima do CFO no organograma. Os CFOs muitas vezes trabalham em estreita colaboração com o CEO, influenciando nas decisões estratégicas de alto nível. Tanto o CEO quanto o CFO têm um canal direto com o conselho ou diretoria e são responsáveis pela administração da organização.

Como se tornar um CFO?

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Os CFOs geralmente sobem na hierarquia, ocupando uma variedade de posições, como vice-presidente financeiro ou controlador, antes de subirem ao alto escalão. Muitos também têm vasta experiência em negócios, possuem vários diplomas em administração e finanças e/ou MBA e adquiriram práticas específicas do setor. A experiência em níveis de responsabilidade mais baixos prepara os profissionais financeiros para alcançar a função de CFO.

Quais qualificações são necessárias para se tornar um CFO?

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Os CFOs necessitam de conhecimentos operacionais relacionados a contabilidade, finanças e práticas comerciais em geral, bem como capacidade de pensar estrategicamente e avaliar o panorama. As empresas geralmente procuram diplomas universitários ou experiência proporcional.

Devido ao impacto significativo da tecnologia em todos os aspectos dos negócios, incluindo as finanças, os CFOs de hoje também devem estar familiarizados com o software necessário para executar uma operação financeira e contábil moderna.